連結財務諸表を作成する上で、最も基本かつ重要な手続の一つが資本連結です。資本連結は、親会社が保有する子会社株式と、子会社の純資産を相殺消去する処理であり、企業グループ全体を一つの経済主体として表示するための基礎となります。
１．資本連結の概要
親会社は、子会社株式を投資として個別財務諸表に計上しています。一方、子会社側では、資本金、資本剰余金。利益剰余金などの純資産が計上されています。
しかし、連結財務諸表では、グループ内部の投資と資本を相殺消去する必要があります。
これが資本連結です。
２．なぜ相殺消去が必要なのか
もし相殺消去を行わなければ、親会社の投資（子会社株式）と子会社の純資産が二重計上されてしまいます。
連結財務諸表は、グループ全体を一つの会社とみなして表示するため、内部取引を相殺消去する必要があります。
３．のれんとの関係
資本連結では、子会社株式の取得原価と純資産の差額が発生することがあります。
例えば、以下の場合、
子会社純資産：5億円
買収価額：6億円
子会社純資産と買収価額の差額1億円は、のれんとなります。
４．実務上の重要ポイント
（1）取得日の純資産
資本連結では、取得日時点の純資産を基準に計算します。
取得後の利益剰余金は、連結利益剰余金として整理されます。
（2）時価評価
企業結合会計では、子会社資産・負債を取得日時点で時価評価する必要があります。
そのため、帳簿純資産＝連結上純資産とは限りません。
（3）非支配株主持分
100％子会社でない場合は、非支配株主持分を区分表示する必要があります。
資本連結は、親会社投資と子会社資本を相殺、グループを一体表示する手続、のれん計算の基礎という特徴があります。
資本連結は、連結グループを一つの会社として見るための出発点です。
連結会計は単なる合算ではなく、グループ内部関係を適切に消去することで初めて実態を表現できます。資本連結を正しく理解することは、連結会計全体を理解する上で不可欠といえるでしょう。